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January 2021 Adaptive Realized Hyperbolic GARCH Process: Stability and Estimation
Elhadji SALL, El Hadji DÈME, Abdou Kâ DIONGUE
Afr. Stat. 16(1): 2629-2645 (January 2021). DOI: 10.16929/as/2021.2629.177

Abstract

In this paper, we propose an Adaptive Realized Hyperbolic GARCH (ARealized HYGARCH) process to model the long memory of high-frequency time series with possible structural breaks. The structural change is modeled by allowing the intercept to follow the smooth and flexible function form introduced by Gallant.In addition, stability conditions of the process are investigated. A Monte Carlo study is considered in order to illustrate the performance of the A-Realized HYGARCH process compared to the Realized HYGARCH with or without structural change.

Dans cet article, nous proposons un modèle hyperbolique GARCH réalisé adaptatif (ARealized HYGARCH) pour modèliser la longue mémoire des séries chronologiques á haute fréquence avec d’éventuelles changements de régimes. Le changement de régime est modèlisé, en permettant l’intercepte de suivre une forme de fonction lisse et flexible introduite par Gallant. De plus, les conditions de stabilité pour ce modèle sont établies dans ce papier. Une étude de Monte Carlo est considérée afin d’illustrer les performances du modèle (ARealized HYGARCH) comparé au modèle HYGARCH Realisé sur des données avec ou sans changement structurel.

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Elhadji SALL. El Hadji DÈME. Abdou Kâ DIONGUE. "Adaptive Realized Hyperbolic GARCH Process: Stability and Estimation." Afr. Stat. 16 (1) 2629 - 2645, January 2021. https://doi.org/10.16929/as/2021.2629.177

Information

Published: January 2021
First available in Project Euclid: 17 August 2021

Digital Object Identifier: 10.16929/as/2021.2629.177

Subjects:
Primary: 60F15
Secondary: 62P20

Keywords: high-frequency data , hign frequency data , long memory , realized GARCH , realized measures , structural changes

Rights: Copyright © 2021 The Statistics and Probability African Society

JOURNAL ARTICLE
17 PAGES

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Vol.16 • No. 1 • January 2021
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