Association measures and estimation of copula parameters

Abstract

We apply the inversion method of estimation, with several combinations of two among the four most popular association measures, to estimate the parameters of copulas in the case of bivariate distributions. We carry out a simulation study with two examples, namely Farlie-Gumbel-Morgenstern and Marshall-Olkin two-parameter copulas to make comparisons between the obtained estimators, with respect to bias and root of the mean squared error.

Nous appliquons la méthode d'inversion, avec plusieurs combinaisons de deux parmi les quatre mesures d'association les plus populaires, pour estimer les paramétres de copules dans le cas de distributions bivariées. Nous réalisons une étude de simulation sur deux exemples, à savoir les copules à deux paramétres de Farlie-Gumbel-Morgenstern et de Marshall-Olkin, pour faire des comparaisons entre les estimateurs, en matière du biais et de la racine de l'erreur quadratique moyenne.